跨境支付行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链出海及相关企业深度梳理（慧博出品）（一）

admin2025-07-26 15:20:45【世界杯比赛回放视频】

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作者：慧博智能投研

跨境支付行业深度：驱动因素、发展趋势、产业链出海及相关企业深度梳理

当前，“对等关税”政策博弈下，跨境支付向区域化转型，加速了CIPS发展。在美国 “对等关税”政策的影响下，跨境支付的交易成本或将显著推高，同时需要快速支持中国企业将供应链转移至东南亚或拉美地区的支付需求，支付路径的复杂性增加。长期来看，“对等关税”政策可能推动全球跨境支付从全球化向区域化转型，从而促进支付体系的多元化，一定程度上加速了人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System，CIPS）的发展。 

而另一方面，我国人民币跨境使用制度安排和基础设施建设不断完善。根据央行2025年宏观审慎工作会议，截至2024年末，人民币位列全球第四位支付货币、第三位贸易融资货币；2024年跨境人民币收付金额合计64.1万亿元，同增23%。CIPS覆盖范围显著扩大，2024年12月末业务已覆盖全球185个国家和地区，2024年处理跨境人民币支付金额175万亿元，同增43%。2025年一季度，中国与马来西亚、柬埔寨的跨境人民币业务收付金额分别为1020亿元、50亿元，同比分别增长27%、45%。贸易投资本币使用水平持续上升。

以下我们就聚焦跨境支付主题，对行业相关问题展开梳理，以帮助大家加深对跨境支付基础及相关外延内容的理解。跨境支付行业概况如何？当前市场现状怎样？驱动人民币跨境支付发展的因素有哪些？中国跨境支付有着怎样的演变历程？后续又将有怎样的产业发展空间？以及当下普遍关注的产业链出海相关主体状况如何？在跨境支付行业发展的基础上，产业将释放出哪些市场机遇？相关企业发展情况如何？在解决这些问题的基础上，我们还将以前瞻性的视角，对跨境支付行业的发展趋势进行梳理分析。希望以上问题能对大家了解跨境支付行业有所帮助。

目录

一、行业概况 1

二、行业现状 6

三、驱动因素 11

四、发展演进及产业未来 16

五、产业链出海 17

六、市场机遇 24

七、相关公司 26

八、发展趋势 30

九、参考研报 34

一、行业概况行业内涵：指不在同一个国境之内的交易双方，发生的资金转移行为跨境支付指不在同一个国境之内的交易双方，发生资金转移行为。本地支付就是指交易双方在同一个国家或地区的资金转移行为。

支付看似简单，不过是交易双方转移资金罢了，但因法币体系之下跨境资金涉及到不同币种的转移。所以相较本地支付，跨境支付涉及的物理和监管流程都明显更为复杂。

跨境支付涉及多种模式，这些模式的根本区别在于不同模式能满足各种支付需求。跨境支付主要有三种主流模式：银行电汇、国际信用卡支付、第三方支付。

银行电汇是传统的跨境支付方式。汇款人在自己的开户行（亦为汇款行）提交汇款申请，汇款行将资金汇给收款人所在地银行，最后再由收款行通知收款人资金已到账。银行电汇流程长，手续费偏高，适合低频次的大额支付需求。

国际信用卡支付指消费者在进行购物时通过信用卡支付，商家则通过与信用卡机构合作来接收款项。欧美地区的人习惯于使用信用卡支付，比较知名的信用卡组织有Visa、Mastercard等。国际信用卡支付便捷，但是存在被盗刷风险。第三方支付是指银行和信用卡组织以外的支付机构提供跨境支付服务。

第三方支付往往发生于消费者在境外购物网站消费，或境外旅游在当地消费的场景，比较知名的机构有Paypal、WorldFirst等。第三方支付简单高效，适合高频次的小额支付，但是在一些国家和地区普及程度有限。

这三种支付模式的区别在于，是直接通过银行支付，还是通过银行以外的中介平台进行支付。银行电汇流程较为繁琐，支付效率偏低，费用也相对较高。银行虽然能够通过代理行来延伸业务链条，但是银行之间存在竞争关系，行业竞争使得银行难以跨竞争对手进行业务整合。非银行机构无论是信用卡组织还是第三方支付平台，本质上都是在支付环节中增加一个中介平台，通过这个中介平台来横向整合银行基础的支付结算业务（第三方支付底层还是依赖银行开展业务，因此较难威胁到银行）。通过非银行机构进行跨境支付，能更快响应碎片化、高频化的小额支付需求。

2、支付体系运行基本规则：支付基础设施是实现支付的关键要素、底层支撑支付三要素：支付（狭义）、清算与结算，支付环节强调场景，清算和结算强调基础设施。

支付环节：用户发起支付，确认身份、确认支付工具后，产生支付指令并发送出去，完成付款。

清算环节：机构间进行支付指令的交换，根据实时全额或定时批量净额的方式计算待结算金额。支付指令的交换过程包括交易撮合、清分以及数据收集等环节。

结算：根据清分结果，完成账户间的最终实际划拨过程，包括收集待结算债权、结清债权，并通知相关各方。

支付体系运行主体：主要包括监管机构、清算机构、银行业金融机构、支付与收单机构、市场服务机构等。

3、跨境支付关键是处理资金流和信息流经济金融的全球化，带动跨境贸易、跨境金融交易规模增长，保障资金安全、高效便捷处理跨境支付业务的要求，催生了现代跨境支付体系的发展。

现代跨境支付体系的主要模式是将信息流、资金流分开处理。一笔简单的跨境支付不需要将现金流和信息流分开处理。

假如A国的小王要向B国的小张支付500美元，则小王向自己的开户银行甲（汇款行）发起汇款请求，银行跨境支付部门的业务操作员在读取了小王的指令后，向甲行在B国的代理行乙发起转账请求，并请乙行收到款项后转账到小张的开户行丙行账户上。

在这个过程中，现金流和信息流是同步发送的，并且甲、乙、丙三个银行的业务操作员只收到了一个跨境支付请求，即使三个银行的报文格式并不统一，但在花费了时间核对、统一以后，业务员们也能清楚地知道这笔转账来自于哪里的账户以及要去哪个账户，处理单个跨境支付请求并不困难。将资金流和信息流分开处理，是为了提高跨境支付的效率。

资金流的处理需要涉及多方资产负债表的调整，某种意义上是信息流的最终结果体现。信息流是高速传递每一笔交易支付信息。

为安全地将资金在全球范围内转移，世界各地银行之间形成各国银行之间互为代理机构，帮助银行通过分布在世界各地的代理机构进行跨境资金转移的银行网络系统。

此外，现金流处理本质上是金融体系的记账处理。随着跨境贸易的增多，跨境支付需求也随之增多，银行并不只是处理零星的跨境支付业务，而是同一时间就要面对成千上万的需求，并且传递这些需求的信息格式并不统一，整个付款流程就会耗费大量时间，极大降低了跨境支付的效率。

针对这些问题，各国银行组建了国际电报通讯系统，目的是以标准报文格式高效传递信息流。每个国家各自建立以本国央行和银行系统为中心的清算账户体系，再通过电讯系统将各个国家和地区的清算账户体系连接起来，最终构成一个完整的支付清算生态，这就形成了现代跨境支付清算系统。

现代跨境清算系统依托两个重要基础设施，一个是清算账户体系，另一个是国际电报通讯系统。清算账户体系负责进行清算、结算、资金的划转和管理，本质是处理资金流。电讯系统则负责传递清算、支付的指令，本质是处理信息流。

4、SWIFT发展现状：已成为全球覆盖面最广、使用频率最高的金融通讯基础设施环球银行金融电信协会（Society for World wide Interbank Financial Telecommunication，简称SWIFT），是国际银行间非盈利性质的国际合作组织，在全球金融通信领域占据关键地位，是各国实现跨境支付最重要的基础设施之一。

成立背景、定位与功能：20世纪六七十年代，国际支付清算需求激增。1973年，美国、加拿大和欧洲15个国家的239家银行发起成立SWIFT，总部位于比利时布鲁塞尔。SWIFT定位为中立性国际组织，支持提供标准化金融报文传输服务的信息通道，专门用于金融机构间的信息传递，如支付指令、信息确认等，不为用户持有资金或管理账户，也非清算机构。

组织架构与治理：董事会作为其最高决策机构，在组织治理、战略规划、风险管控等方面发挥着核心作用。董事会是依据各国使用报文服务程度提名，美国、英国、法国、德国、瑞士、比利时六国分别有2个董事席位，其他国家最多有1个甚至没有董事席位（截至2024年10月）。

参与主体与业务现状：SWIFT连接了200多个国家的11000多家机构，几乎涵盖了全球所有重要的银行和金融组织，用户包括银行、公司、证券公司、支付服务提供商和中央银行等。此外，SWIFT有3500多家金融机构作为股东。根据SWIFT Annual Review，2023年SWIFT系统处理超过135亿条报文，金额达到7800万亿美元。

商业模式：会员费（基础会员费+附加服务费用）、交易通信费（报文数量或交易金额）以及技术服务与解决方案费用。

5、SWIFT运行原则：资金流与信息流“双轨制”以及治理结构导致弱势中心化SWIFT作为传统中心化金融通讯网络体系（报文系统体系），对接全球超过90个跨境支付系统，资金流依赖各个清结算系统，信息流与资金流分离。同时，叠加其治理体系设计，SWIFT呈现出弱势中心化，容易被少数发达国家掌握话语权。

对接系统：SWIFT与全球超过90个跨境支付系统直接互联（如CHIPS、TARGET2、CIPS等）（部分国家跨境清算系统与结算系统做了分离，部分国家未分离）。

结算原则：SWFIT不决定货币结算方式，而是由交易双方和底层清算系统共同决定，资金流和信息流分离。

二、行业现状1、美国在SWIFT跨境支付体系中处于霸权地位美国霸权地位：美元一直是SWIFT跨境支付体系最主要的结算货币在SWFIT体系大框架下，各国考虑到美元的流动性、稳定性，同时美元也是全球公认储备货币，多数国家愿意选择美元作为结算货币。长期以来，美元一直是SWIFT体系最主要的结算货币，依靠SWIFT+CHIP S+Fedwire模式，实现全球跨境支付。

美元占据主导地位：根据SWIFT数据表明，2025年3月，美元支付份额环比略微提升，占比为49.08%；欧元依旧疲软，占比为21.93%；英镑支付份额为6.64%，环比下降。SWFIT数据表明美元在跨境支付中占据聚堆优势，国际金融体系对美元的路径依赖短期内难以动摇。

美元结算基础设施（CHIPS+Fedwire）：在美元的跨境支付流程中，Swift负责支付指令的传递，CHIPS（纽约清算所银行间支付系统）负责指令的清算，而Fedwire（联邦资金转账系统）则负责最终的资金结算。

2、人民币在SWIFT国际支付系统的份额稳步提升（1）跨境贸易人民币结算额明显攀升，全球支付份额稳步提升跨境贸易人民币结算额显著攀升，占同期本外币跨境收付金额比重快速提升。根据中国人民银行数据，2019~2024年，我国经常项下跨境人民币结算金额从6.04万亿元稳步提升到16.27万亿元，其中货物贸易结算金额从4.25万亿元增长至12.39万亿元，服务贸易及其他经常项目结算金额从1.79万亿元增长至3.88万亿元。同时，人民币跨境收付比重亦逐年提升，经常项目人民币跨境收付占同期本外币跨境收付金额的比例从2017年的13.0%上升到2023年的27.7%，其中货物贸易人民币跨境收付金额占比从2017年的11.4%上升到2023年的24.8%，服务贸易人民币跨境收付金额占比从2017年的16.0%上升到2023年的31.9%。

人民币在SWIFT国际支付系统的份额稳步提升，伫立全球第4大支付货币地位。基于全球支付份额的变化视角，2012年1月人民币在SWIFT国际支付系统中的市场份额仅0.25%，全球排名第20，而后稳步提升，截至2025年3月，市场份额已达4.33%，全球排名第4，仅次于美元、欧元和英镑。

“一带一路”及RCEP等区域合作，为人民币跨境结算提供坚实的市场基础。2013年，总书记提出“一带一路”合作倡议，而后贸易往来持续加深，成为推动人民币跨境结算发展的重要基础条件，也为人民币国际化提供了新的历史机遇。根据中国人民银行数据，2017年，中国与“一带一路”共建国家人民币跨境收付金额为1.4万亿元，占同期人民币跨境收付总额的14.7%，而2023年收付金额增长至9.1万亿元，占比提升至17.4%。2022年，我国签署的《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效，RCEP是全球最大的自贸区，成员包括中国、日本、韩国、澳大利亚、新西兰及东盟十国等15个国家，RCEP的签订带来区域贸易的进一步增长，亦为人民币充当计价结算工具提供了更多有利条件。

（2）CIPS人民币跨境支付系统，为人民币国际化的重要基础设施建立CIPS人民币跨境支付系统，提升人民币跨境支付清算服务水平和效率。在2012年以前，人民币的跨境支付需要借助代理行或者清算行完成，存在流程繁琐、运行时间不适用跨时区、系统接口不匹配等问题。2012年中国人民银行决定自主开发CIPS（Crossborder Interbank Payment System），即人民币跨境支付系统，境内外的CIPS直参行直接接入CIPS系统，即可实现人民币的收付功能，减少中间流程，大大提高效率。2015年10月和2018年5月，CIPS（一期）和CIPS（二期）先后投产。

CIPS系统全球范围内基本实现全覆盖，参与者和业务规模稳步提升。2015年CIPS人民币跨境支付系统仅有19家直接参与者，176家间接参与者。而截至2025年4月，CIPS在全球范围基本全覆盖，共有170家直接参与者（包括中国工商银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司伦敦分行、中国银行智利分行、赞比亚中国银行等），1497家间接参与者，其中亚洲1091家（含境内560家），欧洲260家，非洲59家，北美洲34家，南美洲33家，大洋洲20家。CIPS系统业务规模亦稳步提升，截至2024年12月底，CIPS已累计处理各类支付业务金额约600万亿元，2024年CIPS累计处理跨境人民币支付业务金额175万亿元，同比增长43%，2022~2024年CIPS业务笔数和金额的CAGR分别达到35%和30%。

（3）“去中心化”跨境支付系统建立，初步实现金融领域自主可控SWIFT和CIPS分别负责报文传送和支付清算的服务。SWIFT（环球银行金融电信协会）是全球最大的金融信息传递系统，和CIPS（人民币跨境支付系统）均服务于跨境支付，但其业务性质具有差异，SWIFT主要负责支付信息的传送，不直接参与资金清算，而CIPS则是支付清算系统，主要负责人民币跨境支付的清算服务，CIPS一般情况下仍然需要依托于SWIFT进行报文传送。

SWIFT为全球最大的金融信息传递系统，中心化架构使其成为金融制裁的重要工具。SWIFT采用中心化运营模式，掌握全球跨境支付数据，大国可通过SWIFT获取跨境交易数据或将目标国金融机构从SWIFT系统中剔除，达到监测目标国支付数据或切断跨境交易的目的。同时，SWIFT系统以美元为主导，美国凭借其在全球金融体系中的主导地位，多次通过限制或禁止被制裁国家或实体使用SWIFT系统来实施金融制裁，将SWIFT“武器化”。例如，2012年，美欧对伊朗实施制裁，将伊朗众多银行从SWIFT系统中剔除，导致伊朗石油出口大幅受限；2022年3月，以俄乌冲突为由，美国和欧盟将7家俄罗斯银行和3家白俄罗斯银行剔除出SWIFT；2022年5月，俄罗斯最大商业银行俄罗斯联邦储蓄银行被排除在SWIFT之外。因此，如何应对SWIFT制裁成为各国金融安全的核心考量议题。

数字货币支付清算具有多中心治理与分布式跨境的特征，有助于打破现行高度中心化跨境支付平台的垄断性。目前，许多国家的中央银行正在加速研究和推动央行数字货币（Central Bank Digital Curren cies，简称“CBDC”），探索新的结算方式。央行数字货币为具有法定货币地位的电子货币，一般采用分布式账本技术，能够以多中心、分布式治理的方式实现跨境支付过程中信息流与资金流的同步传输，去中心化特征使得交易更加安全。

中国较早便开始探索央行数字货币（CBDC）模式，经验积累和技术领先。2014年，中国人民银行成立法定数字货币研究小组，代表我国数字人民币探索之旅的开端；2016年，中国人民银行搭建中国第一代法定数字货币概念原型，成立数字货币研究所，并于当年提出双层运营体系、M0定位、银行账户松耦合、可控匿名等数字人民币顶层设计和基本特征；2017年，中国人民银行开始数字人民币研发工作；2018年6月，中国人民银行数字货币研究所在深圳成立深圳金融科技有限公司。2019年，数字人民币正式开展试点测试。目前，数字人民币试点范围已拓展至17个省(市)的26个地区，在批发零售、餐饮文旅、教育医疗、公共服务、城市治理等领域广泛推广应用。

成立基于“去中心化”底层架构设计的mBridge项目，实现跨境支付的高效率、低成本和高安全性。以央行数字货币为基础，中国积极探索数字货币在跨境支付的应用，2021年，中国人民银行数字货币研究所与香港金融管理局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行共同发起“多边央行数字货币桥”（multi-CBDC Bridge，简称mBridge）项目。mBridge基于分布式账本技术（DLT），利用多中心（央行）记账方式实施在同一平台完成跨境货币互换、清算和结算，可实现付款方与付款方的商业银行间直接点对点对接，各家央行同时进行结算和清算，实现“支付即结算”，提高跨境支付清算效率。同时，由于支付记录具有实时、透明和不可篡改性的特性，降低银行账本维护及解决争议的成本，且有助于透明化监督和管理。

mBridge多边央行数字货币桥处在发展初期阶段，但其打开了新型跨境支付系统建设的新窗口，成为实现金融领域自主可控的重要工具。2022年9月，mBridge项目完成国际首例基于真实交易场景的试点测试，共有来自4个司法管辖区的20家商业银行参与，累计完成跨境支付和外汇同步交收164笔，结算金额折合人民币超过1.5亿元，其中数字人民币交易笔数占比46.6%。2024年1月，阿联酋中央银行通过其参与建设的mBridge，成功与中国银行完成价值5000万阿联酋迪拉姆（约合9800万元人民币）的首笔数字迪拉姆跨境支付交易，是该平台自2022年完成一期试点后进行的首次实时支付。2024年6月项目宣布进入最小可行化产品阶段，各参与方司法管辖区内的参与机构已可结合实际需要开展真实交易，同月，沙特宣布加入项目，沙特的加入将为石油人民币结算提供新的基石，并助力推动全球石油交易迈向非美元结算。

2025年2月，深圳市地方金融管理局等四部门发布《关于支持前海金融高质量发展的行动方案（2025-2026）》，鼓励金融机构“有序推进数字人民币跨境试点”以及“开展多边央行数字货币桥项目跨境场景应用”，在前海管理局支持下，中国银行深圳市分行落地深圳市首笔跨境资金池资本项下多边央行货币桥跨境结算业务，为某大型跨国集团办理6.37亿元跨境人民币汇款。2025年4月，中国人民银行、金融监管总局、国家外汇局、上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，支持在沪数字人民币运营试点银行积极参与多边央行数字货币桥项目，探索创新特色场景，支持外汇交易中心为多边央行数字货币桥提供外汇流动性管理及兑换服务。虽然目前多边央行数字货币桥处在发展初期阶段，但其打开了新型跨境支付系统建设的新窗口，未来随着各国对于跨境支付体系安全性要求的提升，以mBridge为代表的去中心化跨境支付清算系统将成为实现金融领域自主可控的重要工具。

金砖国家数字支付平台BRICSPAY构想提出，或成为人民币国际化的又一利器。2024年8月，据今日俄罗斯报道，金砖国家将建立名为BRICSPay的数字支付平台，由中国、俄罗斯、印度、南非和巴西共同开发，旨在促进本币结算和金融交易。虽然报道中没有直接提及BRICSPAY的详细信息，系统或仍处于构想及研发阶段，但若BRICSPAY推出，成员国间的金融合作有望进一步深化，同时数字人民币的发展及人民币国际化的推进亦有望加速。

总结而言，我国积极发展央行数字货币，布局以央行数字货币为基础的“多边央行数字货币桥”等项目，有望成为实现金融领域自主可控的重要工具。极端情况下，如果因外部压力被迫与SWIFT“断联”，我国仍可保持战略定力，或可以数字人民币为抓手，以mBridge多边央行数字货币桥、BRICSPAY等“去中心化”跨境支付系统为基石，减少对SWIFT报文体系的依赖。

三、驱动因素1、政策支持人民币跨境支付系统建设与发展近日四部门支持金融“走出去”，提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能与覆盖。4月21日四部门联合印发《上海国际金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案》，旨在进一步提升跨境投融资便利化，不断增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，推动经济高质量发展和高水平对外开放。其中提到：提升人民币跨境支付系统（CIPS）功能和全球网络覆盖。跨境清算公司增强与金融机构协同联动，共同提升对“走出去”企业的服务水平。推动更多银行加入CIPS，持续扩大CIPS网络覆盖范围。加强CIPS建设，完善系统功能，研究推动区块链技术应用，为人民币计价的全球贸易、航运及投融资提供安全高效的结算清算服务。

CIPS是清算结算系统。国际资金结算领域最广为人知的SWIFT本质上是一个金融信息交换系统，主要功能是提供标准化的银行间通讯服务，但其本身并不是清算机构，不代表客户管理账户，也不持有资金。美元的跨境资金清算由CHIPS（纽约清算所银行同业支付系统）完成，而CIPS（人民币跨境支付系统）则是中国人民银行组织开发的清算结算系统，主要为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算与结算服务。

CIPS的运作模式如下图所示，参与者可以分为直接参与者和间接参与者。直接参与者在CIPS开立账户，可以通过专线与CIPS联系，境外直接参与者可以通过专线或者SWIFT报文与CIPS联系。间接参与者则需在直接参与者开立同业账户，并且间接参与者和直接参与者之间的联系仍需要SWIFT进行连接，即由间接参与者通过SWIFT向直接参与者发送报文，委托直接参与者通过CIPS办理人民币跨境支付结算业务。

截至2025年3月末，CIPS系统共有直接参与者170家，间接参与者1497家。尤其涉及“一带一路”沿线国家和地区的参与机构众多，推动了中国与这些国家和地区的经贸往来，并扩大了人民币的使用规模和范围。境内直接参与者覆盖了外资行在中国的分支机构，境外直接参与者已纳入巴西Banco Master S.A.等海外机构直接参与。

随着参与机构的增加，CIPS交易规模与日俱增。2024Q4人民币跨境支付系统的业务规模达到42.84万亿元，日均处理规模约6395亿元。

概括来说，CIPS系统类似于美国的CHIPS系统，为本币提供跨境资金清算。CIPS的直接参与者无需SWIFT系统就可以与CIPS建立直接联系；而对于间接参与者，仍需要通过SWIFT来建立与直接投资者的联系并完成清算。CIPS的建立一定程度降低人民币跨境清算中对SWIFT的依赖，提高了人民币在全球范围内进行跨境清算与结算的效率，扩大了人民币的使用规模和范围，这对于人民币国际化具有重要意义。

2、人民币国际化是中美博弈关键战略，正向循环开始形成人民币国际化是中美博弈中，中国摆脱受制于人的必要举措，是国家关键战略。

人民币国际化有助于改善美元霸权给中国带来的影响。美元霸权致使美国与世界其他国家之间不公平竞争，本质来自于历史惯性下全球贸易对美元的依赖。美元霸权来自于1974年沙特与美国达成协议，石油仅以美元结算，石油在过去几十年中都是工业发展的必须品，各国都不得不储备美元以购买石油。长此以往，全球贸易大多以美元结算，美元成为全球刚需，多数国家都有较多美元外汇储备。导致美国货币政策对全球经济有较大影响。若人民币国际化推进，中国可以减少美元储备从而降低美元贬值风险，减少与美元货币政策的关联度。

人民币国际化有益于国内企业应对美国征收高额关税。美国对中国产品征收高额关税，致使国内企业生产线外移，产生大量跨境支付、汇款需求。以人民币支付有利于降低企业跨境支付成本与汇兑风险，利于中国企业发展。

人民币国际化有助于提升中国国际地位与话语权。跨境贸易是人民币国际化与跨境支付二者的主动力。中国企业跨境贸易的规模、数量提升，带来跨境支付行业市场规模的提升，是跨境支付行业发展的关键。同时，跨境贸易也增加了海外受理人民币的场景，增加了海外人民币的需求，促进了人民币国际化。跨境支付起到润滑剂的作用，重要性不可忽视。跨境支付企业提供跨境支付设施与服务让跨境贸易企业海外交易、人民币海外支付更便捷，有利于人民币海外推广。跨境贸易出口增速恢复将扩大跨境支付市场规模、加速人民币国际化，正向循环开始形成。

3、全球跨境电商繁荣和区块链技术创新双重加持下，跨境支付行业高歌前进全球经济一体化背景下，参与全球贸易的企业数量增加，B2B、B2C交易都需要高效、安全的支付手段，中国跨境电商出口总额2023年同比增长15.6%。而基础信息建设、物流业发展，使得一些新兴市场和赛道进入大众视野，如中国中小微电商和贸易企业走入一些非洲国家，欧美人涌入小红书、中国版抖音，使得支付机构需要针对不同国家和地区的政策法规、货币体系、消费习惯等因素，提供个性化的支付解决方案。

CIPS系统中境外直参占比71%，间参占比62%，境外参与者超半数，1461家间接参与者分布全球119个国家和地区，业务覆盖185个国家和地区，2296家机构来自136个共建 “一带一路” 国家，这极大拓展了市场覆盖范围，为跨境支付机构挖掘新商机，尤其助力“一带一路”经贸合作；提升支付效率与安全性，减少中间环节，加快资金到账，有力推动人民币国际化，提高人民币在国际支付中的占比，增强其国际地位，此外还能激发金融创新，不同参与者的多样需求促使跨境支付机构创新产品服务，通过加强国际金融合作促进金融机构交流。但挑战也不容忽视，各国金融监管政策差异大，监管协调难度增大，跨境支付机构合规成本上升；境外参与者众多使风险更复杂，汇率、信用等风险因各国经济、政策不同而加剧，风险管理压力增加。

国内多家上市跨境支付相关公司覆盖不同细分赛道。华峰超纤威富通为海外银行开发运营跨境支付系统，2024上半年营收7381.55万元，净利润935.38万元；四方精创作为商业银行IT服务商，为多边央行数字货币桥项目提供技术支持，2024三季报营收5.30亿，同比增长2.38%；高伟达参与国内银行跨境支付系统建设，2024三季报营收7.63亿，同比下降13.84%。仁东控股旗下合利宝、拉卡拉、海联金汇、新国都等持牌开展收单、跨境结汇等业务，拉卡拉作为主流卡组织成员提供境内外支付收单服务。京北方协助客户接入CIPS系统，参与银行支付结算系统建设。全球市场上，新支付体系兴起，这些公司凭借技术和牌照优势，依托国内CIPS等完善的跨境支付基础设施，有望助力人民币国际化，提升中国跨境支付行业全球竞争力，实现营收和行业影响力的新突破。

四、发展演进及产业未来中国跨境支付发展历程中国跨境支付行业的发展经历了显著的变迁和成长，其历程可分为四个主要阶段，反映了该行业在不断变化的全球经济环境中的适应与创新。

早期阶段（2015年以前）：在2015年之前，中国跨境支付市场主要被外资跨境支付服务公司所主导。这个时期，中国的外贸企业面临着回款速度慢、费率高昂以及跨境运营障碍等诸多挑战。这些问题成为阻碍中国企业国际化进程的重要因素，同时也限制了跨境电子商务的发展。

创新崛起阶段（2015-2016年）：在这一阶段，中国的跨境支付服务公司开始涌现，例如pingpong、连连支付、珊瑚跨境等。这些公司通过创新的产品和专业的服务，迅速在跨境出口电商市场中崛起。这一时期的最大成就是跨境电商基础设施服务的逐步完善。得益于成熟的底层技术架构和强大的资源网络铺设，跨境支付服务成本显著降低。在核心的跨境收款服务方面，内资跨境支付机构成功打破了原有的费率格局，为小微跨境商户提供了普惠服务，从而加速了整个行业的发展。

B2B贸易市场探索阶段（2017年起）：从2017年开始，诸如XTransfer、义支付等跨境支付机构开始将目光投向跨境B2B贸易市场，专注于服务中小微外贸企业。这一阶段的核心在于建立一个完整的支付服务体系，并发展强大的风控能力。这些努力促进了传统外贸业态的数字化升级，为中国外贸企业提供了更为高效和安全的支付解决方案。

反向赋能与产品创新阶段（至今）：原本依托跨境贸易市场发展的跨境支付服务公司已经开始进行反向赋能，不断进行前瞻性的产品创新。在提供完备的基础设施服务基础上，这些公司已经衍生出了丰富的“支付+”服务。这些服务不仅解决了支付问题，还涵盖了供应链金融、风险管理、数据分析等多个方面，为中国企业“放心在全球卖货”提供了有力支持。这标志着它们成为跨境新经济生态中最重要的建设者之一。

跨境支付市场情况和产业发展2024年10月14日，国新办举行新闻发布会介绍2024年前三季度进出口情况。海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良介绍：上半年，我国跨境电商进出口1.25万亿元，规模创历史同期新高，同比增长13%，占我国进出口总值的5.9%，较2023年上半年提升了0.4个百分点，这一数据反映出中国跨境电商蓬勃发展的趋势，并揭示了政策带动下的新型贸易格局。其中，出口约9799亿元，增长18.7%；进口2664亿元，下降3.9%。从目的地和来源地看，对美国出口占34.2%、英国占8.1%、德国占6.2%、法国占4.5%，对马来西亚、新加坡、泰国、越南、日本等亚洲市场出口表现也比较活跃。自美国进口占16.7%、澳大利亚占11.3%、日本占10.6%，德国、法国、新西兰这些国家也是主要的进口来源地。

从商品结构看，出口中，服饰鞋包首饰占27.3%，手机等电子产品占14.4%，家居家纺用品占12.4%。进口中，美妆及洗护用品占28.8%、食品生鲜占25.2%。从国内区域看，出口货物主要来自广东、浙江、福建及江苏，进口主要集中在广东、江苏、浙江、上海和北京。虽然正式的跨境电商统计调查是半年开展一次，为了及时跟踪监测跨境电商贸易的最新动态，海关总署每月也会进行一次初步测算。最新的初步测算数据显示，前三季度，我国跨境电商进出口1.88万亿元，增长11.5%。其中，出口1.48万亿元，增长15.2%；进口3991.6亿元，下降0.4%。这些数据表明，全球跨境支付市场正在稳健增长，未来几年更会有一个爆发式的增长。

10月15日，第136届广交会正在广州举行。2024年，我国外贸实现了稳健开局。数字化驱动的跨境电商是助推出口增长的重要“加速器”。本届广交会还上线广交会APP，进一步优化线上平台功能，提升线上平台效能，助力实现“永不落幕”的广交会。进入广交会馆，银行柜台、ATM机、跨境支付服务商等映入眼帘。

与此同时，跨境支付作为国际贸易中不可或缺的一环，如何高效、安全地处理跨境支付，已成为出海企业必须面对的重要课题。在本届广交会上，众多金融机构和支付服务提供商齐聚一堂，展示他们最新的跨境支付解决方案，旨在帮助企业降低成本、提高效率，应对跨境支付中的各种挑战，从而更加便捷地管理跨境资金流动，把握全球市场的机遇，实现更加稳健的国际业务拓展。根据广交会微新闻，展馆内共有7个银行网点及延展柜台、3个银行展台，配置10台ATM机、8台外币兑换机，支持美元、欧元等18种外币的人民币现钞兑换，为境外展客商提供了便捷的支付服务。同时，所有商户均配备外币POS机，提供外币刷卡、移动支付等服务。广交会还联合中国银行发行广交会数字人民币硬钱包，免费派发给VIP境外采购商。

根据商务部的预测，到2025年中国跨境电商交易额将达到2.5万亿元。考虑到2020-2025年间中国跨境电商交易额的年均增速为8.15%，可以预测未来五年内跨境支付行业的市场增速也将保持在8.15%。基于这一预测，到2027年中国跨境支付行业的市场规模有望达到2.92万亿元。此文章未完，请见：【报告标题+第几部分】或关注“慧博资讯微信”流畅阅读！

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